Reserva De Forex

Currency Forward O que é um Currency Forward Um contrato vinculativo no mercado de câmbio que bloqueia a taxa de câmbio para a compra ou venda de uma moeda em uma data futura. Uma moeda forward é essencialmente uma ferramenta de cobertura que não envolve qualquer pagamento antecipado. O outro grande benefício de uma moeda forward é que ele pode ser adaptado a um determinado montante e período de entrega, ao contrário de futuros de moeda padronizada. A liquidação a prazo de divisas pode ser efectuada numa base de numerário ou de entrega, desde que a opção seja mutuamente aceitável e tenha sido previamente especificada no contrato. Os forward de moeda são instrumentos de balcão (OTC), uma vez que não são negociados numa bolsa centralizada. Também conhecido como um forward outright. VIDEO Carregar o leitor. Contrariamente a outros mecanismos de cobertura, tais como futuros de divisas e contratos de opções que exigem um pagamento inicial por requisitos de margem e pagamentos de prémios, respectivamente, os forward de moeda normalmente não exigem um pagamento antecipado quando utilizados por grandes corporações e bancos. No entanto, uma moeda forward tem pouca flexibilidade e representa uma obrigação vinculativa, o que significa que o comprador contrato ou vendedor não pode ir embora se a taxa bloqueada eventualmente se revela adverso. Por conseguinte, para compensar o risco de não entrega ou não liquidação, as instituições financeiras que negociam em forwards de moeda podem exigir um depósito de investidores de retalho ou empresas menores com as quais não têm uma relação comercial. O mecanismo para determinar uma taxa de câmbio a termo é direto e depende dos diferenciais de taxa de juros para o par de moedas (assumindo que ambas as moedas são negociadas livremente no mercado cambial). Por exemplo, suponha uma taxa spot atual para o dólar canadense de US1 C1.0500, uma taxa de juros de um ano para dólares canadenses de 3 e uma taxa de juros de um ano para dólares americanos de 1,5. Após um ano, com base na paridade das taxas de juros. US1 acrescido de juros a 1,5 seria equivalente a C1.0500 acrescido de juros a 3. Ou, US1 (1 0,015) C1.0500 x (1 0,03). Assim US1.015 C1.0815, ou US1 C1.0655. A taxa de juros de um ano na presente instância é, portanto, US C1.0655. Observe que porque o dólar canadense tem uma taxa de interesse mais elevada do que o dólar de EU, negocia em um disconto dianteiro ao greenback. Além disso, a taxa de câmbio real do dólar canadense de um ano a partir de agora não tem correlação com a taxa de juros de um ano no momento. A taxa de câmbio à vista baseia-se meramente em diferenciais de taxas de juros e não incorpora as expectativas dos investidores de onde a taxa de câmbio real pode estar no futuro. Como uma moeda funciona como um mecanismo de hedging Suponha que uma empresa exportadora canadense está vendendo US1 milhão de mercadorias para uma empresa dos EUA e espera receber o produto da exportação de um ano a partir de agora. O exportador está preocupado com o fato de que o dólar canadense pode ter se fortalecido de sua taxa atual (de 1.0500) por ano a partir de agora, o que significa que receberia menos dólares canadenses por dólar dos EUA. O exportador canadense, portanto, entra em um contrato a termo para vender 1 milhão por ano a partir da taxa de US1 C1.0655. Se um ano a partir de agora, a taxa à vista é US1 C1.0300 o que significa que o C tem apreciado como o exportador tinha antecipado por bloqueio na taxa de juro, o exportador beneficiou a melodia de C35.500 (vendendo os US1 milhões Em C1.0655, em vez de à taxa de spot de C1.0300). Por outro lado, se a taxa spot de um ano a partir de agora é C1.0800 (ou seja, o C enfraqueceu contrariamente às expectativas dos exportadores), o exportador tem uma perda nocional de C14.500. O que é um contrato de câmbio (FX) a termo É um contrato celebrado entre você eo HSBC, sob o qual concorda em trocar por um determinado montante de moedas em uma data futura específica, mas com uma taxa de câmbio acordada hoje. Por que eu preciso de um contrato a termo Contrato a termo é adequado para clientes que desejam fixar uma taxa de câmbio para liquidação futura. Por exemplo, um importador ou exportador pode bloquear a taxa de câmbio para um futuro a pagar ou a receber em moeda estrangeira. Quem pode registrar um contrato a termo Qualquer cliente com um limite de contrato de FX pode entrar em um contrato de FX com o HSBC. Quantos tipos de contrato a termo estão disponíveis no Business Internet Banking Existem dois tipos de contratos a termo: Entrega fixa de data - liquidação em uma data especificada Entrega opcional - liquidação dentro de um período especificado Quanto tempo um contrato pode ser válido para 6 meses a partir da data de reserva do contrato. Quais pares de moedas estão disponíveis para a contratação de contratos a termo? Você pode contratar contratos a termo com pares de moedas de HKD contra 8 moedas principais, incluindo USD, EUR, GBP, JPY, AUD, CAD, CHF e THB. Qual é o valor mínimo da contratação? O montante mínimo por contrato é USD5,000 ou seu equivalente. Quais são os horários comerciais para a contratação de contratos de reserva via Business Internet Banking O horário comercial é de 9h às 19h de segunda a sexta-feira. Posso cancelar um contrato de forward após a reserva Não, você não pode cancelar um contrato de forward, uma vez que você aceitou a taxa de câmbio. O que é um contrato de câmbio (FX) a termo É um contrato feito entre você eo HSBC sob o qual você concorda em trocar por Uma determinada quantidade de moedas em uma data futura específica, mas a uma taxa de câmbio acordada hoje. Por que eu preciso de um contrato a termo Contrato a termo é adequado para clientes que desejam fixar uma taxa de câmbio para liquidação futura. Por exemplo, um importador ou exportador pode bloquear a taxa de câmbio para um futuro a pagar ou a receber em moeda estrangeira. Quem pode registrar um contrato a termo Qualquer cliente com um limite de contrato de FX pode entrar em um contrato de FX com o HSBC. Quantos tipos de contrato a termo estão disponíveis no Business Internet Banking Existem dois tipos de contratos a termo: Entrega fixa de data - liquidação em uma data especificada Entrega opcional - liquidação dentro de um período especificado Quanto tempo um contrato pode ser válido para 6 meses a partir da data de reserva do contrato. Quais pares de moedas estão disponíveis para a contratação de contratos a termo? Você pode contratar contratos a termo com pares de moedas de HKD contra 8 moedas principais, incluindo USD, EUR, GBP, JPY, AUD, CAD, CHF e THB. Qual é o valor mínimo da contratação? O montante mínimo por contrato é USD5,000 ou seu equivalente. Quais são os horários comerciais para a contratação de contratos de reserva via Business Internet Banking O horário comercial é de 9h às 19h de segunda a sexta-feira. Posso cancelar um contrato de forward após a reserva Não, você não pode cancelar um contrato de adiantamento uma vez que você aceitou a taxa de câmbio. Deslocalização usa cookies para melhorar a funcionalidade e desempenho e para fornecer publicidade relevante. Se você continuar navegando no site, você concorda com o uso de cookies neste site. Veja nosso Contrato de Usuário e Política de Privacidade. 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O nosso exportador, por exemplo, em vez de tentar no escuro ou fazer uma suposição selvagem sobre o que a taxa futura seria, entra em um contrato com seu banqueiro imediatamente. Ele concorda em vender divisas de valor especificado e moeda em uma data futura especificada. O banqueiro de sua parte concorda em comprar isso a uma taxa de câmbio especificada. O exportador fica assim seguro do seu preço na moeda local. Em nosso exemplo, o exportador pode entrar em um contrato a termo com o banco por 3 meses de entrega em Rs.49.50. Esta taxa, como na data do contrato, é conhecida como 3 meses forward rate. Quando o exportador submete sua conta sob o contrato, o banqueiro comprá-lo-ia na taxa de Rs.49.50 independentemente da taxa de ponto então prevalecendo. De acordo com a Regra 7 da FEDAI, um contrato 8217forward8217 pode ser entregue em uma data futura, sendo a duração do contrato calculada a partir da data de vencimento das transações. Assim, o contrato de 3 meses a termo é reservado em 12 de fevereiro, o período de dois meses deve começar a partir de 14 de fevereiro eo contrato a termo vencerá em 14 de abril. Data de entrega sob contrato a termo será: No caso de notas / documentos negociados comprados ou descontados: data de negociações / compra / desconto e pagamento de rúpias de clientes. No caso de contas / documento enviado para coleta: data de pagamento de rupias ao cliente na realização. Em caso de aposentadoria / cristalização de faturas / documentos de importação: a data de aposentadoria ou cristalização de responsabilidade, a que ocorrer primeiro. Reserva de Contratos a Prazo 1. As transações de reserva de contrato a termo são iniciadas com o cliente perguntando ao seu banco a taxa na qual a moeda a prazo necessária está disponível. Antes de cotar uma taxa, o banco deve obter detalhes sobre (i) a moeda, (ii) o período de cobertura futura, incluindo os detalhes da opção, e (iii) a natureza e a natureza do instrumento. 2. O ramo não pode ser alimentado com taxas forward de todas as moedas pelo Quarto de Negociação. Mesmo para as principais moedas, as taxas a termo para períodos de entrega padrão só podem ser disponibilizadas na sucursal. 3. Se a taxa cotada pelo banco é aceitável para o cliente, ele é obrigado a apresentar um pedido ao banco junto com provas documentais para apoiar o pedido, como o contrato de venda. 4. Após a verificação do pedido e das provas documentais apresentadas, o banco prepara um Contrato de Troca de Força 8217. 5. Ao preparar o contrato, devem ser observados os seguintes pontos: A sucursal pode dar um número de série ao contrato, de modo que a referência a mais se torna fácil. Os contratos devem indicar a primeira ea última data de entrega. Não é permitido declarar nos contratos a entrega de uma semana 8217 ou 8216 entrega um mês 8217 ou 8216 entrega três meses para diante8217, etc. Quando mais de uma taxa para contas com diferentes entregas são mencionadas, o contrato deve indicar o montante ea entrega de cada taxa. Nenhuma opção de usura pode ser declarada em qualquer contrato para a compra de contas. Ou seja, o contrato não deve dar opção para o cliente a proposta de lei de visão ou na lei alternativa de 30 dias, etc Pode ser vista ou uma conta de usance de uma determinada usança, conforme mencionado no contrato. A primeira parte do contrato é relevante para a reserva do contrato. A segunda parte é utilizada para registar entregas ao abrigo do contrato. O contrato deve ser completo em todos os aspectos. 6. O número de cópias do contrato preparado dependerá dos requisitos do banco. O original do contrato devidamente assinado pelo banco, juntamente com o duplicado, é enviado ao cliente. 7. Os pormenores do contrato são inscritos num registo de contratos a prazo. O resister também prevê o registro de detalhes de provas documentais verificadas. 8. Os documentos são verificados e marcados com o carimbo do banco e assinatura do funcionário do banco, após a inscrição dos detalhes do contrato a termo reservado. Ele é devolvido ao cliente. 9. A data de vencimento do contrato deve ser diarizada de forma regular e acompanhada na data de vencimento. 10. Os encargos para a reserva do contrato a prazo, tal como prescrito pelo banco em causa, são recuperados junto do cliente. 11. Quando o cliente entrega divisas na data de vencimento, as transações são feitas à taxa acordada. Regulamentos de Controlo Cambial Embora os contratos de reserva de contratos para os clientes, os bancos são obrigados a observar que os regulamentos de controle de câmbio são cumpridos. Os Contratos de Gestão de Divisas (Contratos de Derivativos de Câmbio), de 2000, regem o contrato de câmbio a termo na Índia. Os termos e condições referem-se a reserva, cancelamento, rebooking etc de contratos de câmbio a termo são dadas abaixo: O revendedor autorizado, através da verificação de provas documentais, devem ser satisfeitos sobre a autenticidade da exposição subjacente. O prazo de vencimento da cobertura não deve exceder o prazo da transação subjacente. A moeda de hedge e tenor é deixada à escolha do cliente. Quando o montante exacto da transacção subjacente não for determinável, o contrato pode ser registado com base numa estimativa razoável. Empréstimos / obrigações em moeda estrangeira serão elegíveis para hedge somente após a aprovação final ser concedida pelo banco de reserva, onde tal aprovação é necessária. No caso de Global Depository Receipts (GDRs), o preço de emissão deveria ter sido finalizado. A substituição de contratos para a cobertura de transacções comerciais pode ser autorizada por um revendedor autorizado após estar satisfeita com as circunstâncias em que tal substituição se tornou necessária. Os aspectos operacionais das condições do Contrato a Prazo estão indicados a seguir: 1. Os contratos a prazo podem ser reservados para clientes residentes que estão expostos ao risco de câmbio em relação a operações legítimas permitidas pela regulamentação em vigor. 2. Antes de celebrar um contrato a prazo, deve garantir-se que o cliente está efectivamente exposto ao risco cambial numa moeda autorizada na transacção subjacente. A escolha da moeda na qual o contrato a termo é celebrado é deixada ao cliente. 3. Durante a reserva de contratos a prazo, independentemente da transacção subjacente ser uma transacção em conta corrente ou uma operação de conta de capital, o banco deve verificar documentos adequados para garantir a autenticidade eo montante da moeda permitida da transacção subjacente. 4. Podem ser reservados contactos directos para os exportadores / importadores, sem produção de documentos, até à média dos três últimos anos de volume de negócios de exportação / importação. No entanto, em qualquer ponto do tempo, os contratos pendentes não devem exceder 25 do limite elegível, sujeito a um limite máximo de USD 100 milhões. 5. O contrato a prazo pode ser registado pelo montante total ou parcial da transacção subjacente. Normalmente, o vencimento do contrato a termo deve corresponder ao da transação subjacente. 6. O banco pode permitir que o cliente substitua uma ordem de importação / exportação ao abrigo de um contrato a prazo, desde que esteja satisfeito após a verificação da prova documental de que subsiste uma verdadeira exposição ao montante do contrato a termo original ao abrigo da ordem substituída.